Le président Donald Trump a déclaré à plusieurs reprises que les comptes dits Trump, les nouveaux comptes fédéraux d’investissement et d’épargne pour les enfants, « pourraient atteindre des centaines de milliers de dollars » au moment où les enfants atteignent 18 ans. Cela n’est vrai que si les parents ou d’autres donateurs contribuent des milliers de dollars par an et par enfant, en supposant que les rendements futurs soient proches des moyennes historiques du marché boursier.
Tout en vantant le programme, Trump a également suggéré à plusieurs reprises que les enfants issus de foyers « pratiquement sans argent » pourraient devenir « très riches » grâce aux comptes Trump. Mais les experts financiers estiment qu'il est peu probable que les parents issus de ménages à faible revenu puissent se permettre de cotiser suffisamment pour que les comptes de leurs enfants atteignent des centaines de milliers de dollars lorsqu'ils atteindront l'âge adulte. « Pensez-y, les enfants qui naissent sans argent, sans argent. Ils peuvent avoir de bons parents, tout peut être génial, mais ils n'ont pas d'argent. Ils peuvent devenir des enfants très riches à 18 ans », a déclaré Trump le 6 juillet.
Les parents, les proches, les amis, les employeurs, les gouvernements des États, les organisations philanthropiques et les particuliers peuvent contribuer à ces comptes jusqu'à ce qu'un enfant atteigne 18 ans, jusqu'à une limite annuelle combinée totale de 5 000 $ par compte.
Tout le monde n’a pas adopté le programme ; Le représentant démocrate Bennie Thompson du Mississippi a publié sur X le 6 juillet : « On peut dire sans se tromper que je laisserais de côté un compte Trump. » Thompson a déclaré : « L’Université Trump nous a déjà appris ce qui se passe lorsque son nom figure sur la brochure. »
Mais les experts affirment que ceux qui évitent les comptes pour leurs enfants pourraient laisser de l’argent gratuit sur la table.
Dans le cadre du One Big Beautiful Bill Act, que Trump a promulgué le 4 juillet 2025, le gouvernement fédéral ouvrira de nouveaux comptes dotés de 1 000 $ pour les enfants nés entre le 1er janvier 2025 et le 31 décembre 2028, qui ont un numéro de sécurité sociale valide. (Les parents peuvent ouvrir des comptes pour leurs enfants plus âgés, mais ils ne recevront pas les 1 000 $.) En outre, les 25 premiers millions d'enfants de moins de 10 ans et résidant dans un code postal avec un revenu médian de 150 000 dollars ou moins recevront 250 dollars supplémentaires, financés par le don de 6,25 milliards de dollars de Michael et Susan Dell à ces comptes d'investissement.
Même si les donateurs ne contribuent rien, cet argent de démarrage pourrait atteindre plusieurs milliers de dollars au moment où un enfant atteint l'âge adulte.
Que sont les comptes Trump ?
Les comptes Trump sont un nouveau compte d’épargne pour enfants qu’un parent peut ouvrir pour n’importe quel enfant avant l’âge de 18 ans. Le 6 juillet, Trump a déclaré que « 6 millions d’enfants américains se sont inscrits », et parmi eux, 1,4 million répondaient à l’exigence de date de naissance qui les rend éligibles aux 1 000 $ de capital de démarrage du gouvernement. Au 4 juillet, le Trésor avait déjà déposé les 1 000 dollars sur plus de 500 000 comptes. Comme nous l'avons dit, les parents et proches, les employeurs, les organismes de bienfaisance et autres peuvent également contribuer, jusqu'à concurrence d'un maximum annuel de 5 000 $ par compte.
Le département du Trésor a déclaré le 1er juillet que les comptes Trump seraient tous initialement investis dans l’ETF State Street SPDR Portfolio S&P 500, un fonds indiciel à faible coût qui suit les performances des 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis, et que d’autres options de fonds indiciels boursiers seraient disponibles dans les « mois à venir ». Les comptes seront gérés par les parents et augmenteront à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que l’enfant atteigne l’âge de 18 ans, date à laquelle le compte sera alors traité comme un compte de retraite individuel traditionnel.
L'argent ne peut pas être retiré avant que l'enfant n'atteigne l'âge adulte. Une fois qu'un enfant a atteint 18 ans, tout comme avec un IRA traditionnel, les retraits peuvent être effectués sans pénalité pour certaines dépenses admissibles, telles que les frais de scolarité et l'achat d'une première maison (jusqu'à 10 000 $). Si aucune exception ne s'applique, il y a un impôt de 10 % pour les retraits effectués avant 59 ans et demi. Les retraits, y compris les cotisations avant impôt telles que le capital d'amorçage du gouvernement ou les cotisations de l'employeur, sont également imposés aux taux ordinaires de l'impôt sur le revenu, comme l'explique la Tax Foundation. Les cotisations après impôt sont exonérées de ces impôts.
Les contributions de 1 000 $ coûteront au gouvernement 17 milliards de dollars jusqu’en 2028, selon le Comité pour un budget fédéral responsable.
L’affirmation de Trump sur la croissance des investissements
Lors de la promotion du programme, Trump a souvent affirmé que ces comptes « pourraient atteindre des centaines de milliers de dollars au moment où ils seraient mis à disposition ». [children] atteindre 18 ou 21 ans. Cependant, pour atteindre de tels niveaux, les parents ou autres devraient apporter des contributions annuelles importantes au compte de l'enfant.
Un rapport du Conseil des conseillers économiques de la Maison Blanche estime — sur la base d'un scénario intermédiaire, qui suppose un rendement annuel moyen de 10,3 % et un capital de démarrage de 1 000 $ du gouvernement — qu'un compte Trump atteindrait 303 757 $ au moment où un enfant atteint 18 ans s'il était complété par la contribution annuelle maximale de 5 000 $ (ajustée en fonction de l'inflation à partir de l'année prochaine). Le CEA propose également un scénario haut de gamme — qui suppose un rendement annuel moyen de 18,5 % — dans lequel le compte atteindrait 730 395 $ au moment où l'enfant atteint l'âge de 18 ans. Le scénario bas de gamme du CEA — qui suppose une croissance annuelle moyenne des actions de 5,4 % — prévoit un solde du compte de 187 408 $ dans 18 ans.
Les estimations de croissance sans des contributions annuelles aussi généreuses se traduiraient bien entendu par des rendements bien inférieurs. Les comptes complétés par des cotisations annuelles de 2 500 $ par enfant (ajustées en fonction de l'inflation à partir de l'année prochaine) atteindraient 154 798 $ lorsqu'un enfant aura 18 ans, selon le scénario intermédiaire du CEA. Et sans contribution, le capital de démarrage de 1 000 $ passerait à 5 839 $.
Pour rappel, l'ETF State Street choisi pour les comptes initiaux a généré un rendement annuel moyen de 11,31 % depuis son lancement fin 2005.
Joseph Rosenberg, chercheur principal au Urban-Brookings Tax Policy Center, nous a déclaré dans une interview qu'« il est possible » pour quelqu'un qui cotise le maximum à un compte Trump d'avoir un solde de plusieurs centaines de milliers de dollars. Il a déclaré qu'« un nouveau-né reçoit 1 000 $ et que ses parents contribuent 5 000 $ chaque année jusqu'à l'âge de 18 ans. Vous savez, si vous supposez un taux de rendement de 7 %, cela atteint environ 200 000 $ au moment où ils auront, disons, 18 ans. »
Il a estimé le solde d'un compte sans contribution supplémentaire des parents à un peu plus de 3 000 $ lorsque l'enfant a 18 ans. Toutes ces valeurs, a-t-il souligné, sont avant impôts et ajustements pour tenir compte des effets de l'inflation. Ils dépendent également tous fortement de la performance du marché boursier, a-t-il ajouté, de sorte que les rendements pourraient être inférieurs aux estimations si le marché boursier ne se porte pas aussi bien.
L'affirmation de Trump selon laquelle les enfants pauvres deviennent riches
Le site Web du gouvernement sur les comptes – trumpaccounts.gov – indique clairement que les donateurs ou les familles devraient contribuer le montant annuel maximum pour que le solde du compte atteigne probablement plus de 200 000 dollars une fois qu'un enfant aura 18 ans. Mais en discutant publiquement des comptes, Trump les a souvent présentés comme une opportunité pour les enfants issus de foyers à faible revenu de devenir riches.
« C'est vraiment une chose incroyable parce que cela donne aux jeunes enfants qui commencent avec vraiment rien et cela leur donne… bon sang, c'est plus d'argent que quiconque pourrait imaginer », a déclaré Trump dans ses remarques sur le programme le 28 janvier.
« C'est une belle chose. C'est un enfant qui n'a pas d'argent, et quand ce bébé devient un homme ou une femme, il peut avoir des centaines de milliers de dollars, peut-être plus, mais il peut avoir des centaines de milliers de dollars, parce que nous le semons », a déclaré Trump dans une interview à CNBC le 2 juillet.
« Les enfants peuvent, à l'âge de 18 ans et après, devenir des personnes très riches ; venir au monde sans argent et finir très jeunes en étant très riches », a déclaré Trump lors d'un événement de lancement de compte Trump le 6 juillet. « Pensez-y, les enfants qui naissent sans argent, sans argent. Ils peuvent avoir de bons parents – tout peut être génial, mais ils n'ont pas d'argent. Ils peuvent devenir des enfants très riches à 18 ans. »
Mais les experts financiers estiment qu'il est peu probable que les familles à faible revenu puissent se permettre ou verseraient des contributions annuelles de ce genre en milliers de dollars pour chacun de leurs enfants. Trumpaccounts.gov estime que si aucune contribution supplémentaire n'est versée au-delà du capital initial de 1 000 $, ce compte pourrait valoir 243 000 $ au moment où l'enfant aura 55 ans.
Michelle Singletary, chroniqueuse en finances personnelles pour le Washington Post, a écrit le 11 juillet que de nombreuses familles à faible revenu n'auraient pas le revenu disponible nécessaire pour que ces comptes augmentent de manière significative d'ici l'âge de 18 ans. « Si vous êtes une famille vivant d'un chèque de paie à l'autre, trouver 400 $ de plus par mois à conserver est un fantasme. Le problème n'a jamais été un manque de types de comptes. L'obstacle pour de nombreuses familles est le manque de liquidités excédentaires », a-t-elle déclaré. « En s'appuyant sur les familles pour investir jusqu'à 5 000 dollars par an pour connaître une croissance significative, les comptes Trump ne résolvent pas le problème fondamental de la pauvreté. »
Selon une analyse de l’Urban Institute, « sans dépôts supplémentaires sur les comptes des enfants issus de familles à faibles revenus, ce sont les enfants de parents riches qui bénéficieront principalement » du programme.
Dans un blog pour le Tax Law Center de l’Université de New York, Greg Leiserson, ancien économiste principal du Conseil des conseillers économiques de la Maison Blanche sous les présidents Barack Obama et Joe Biden, a également averti que le programme pourrait exclure les enfants vulnérables qui ont « des situations de vie instables ou complexes » ainsi que « ceux dont les tuteurs ont de très faibles revenus et ne remplissent pas de déclaration de revenus ».
En outre, certains experts affirment que les comptes Trump ne sont pas aussi fiscalement avantageux que d’autres comptes de placement pour de nombreuses familles. Adam N. Michel, directeur des études sur la politique fiscale du Cato Institute, a rédigé une analyse selon laquelle les comptes Trump produiraient la valeur d'épargne après impôt la plus faible par rapport à d'autres types de comptes, tels qu'un compte d'épargne santé ou un IRA traditionnel ou Roth.
« La caractéristique la plus attrayante d'un compte Trump n'est pas le traitement des contributions personnelles mais la possibilité de recevoir des transferts des gouvernements, des employeurs et des organisations à but non lucratif », a écrit Michel. « Ces cotisations représentent des subventions gouvernementales directes ou des cotisations exonérées d'impôt d'employeurs ou d'organisations à but non lucratif. Dans ce contexte, les comptes fonctionnent moins comme un véhicule d'investissement renforçant la neutralité que comme un programme de protection sociale. Tout avantage financier des comptes découle donc principalement de la présence de ces cotisations externes plutôt que d'un meilleur traitement fiscal des cotisations versées par la famille ou les amis du bénéficiaire. «
Dans un communiqué de presse, l'administration Trump a déclaré que plus de 50 entreprises se sont jusqu'à présent engagées à verser des cotisations au compte Trump pour les enfants de leurs employés. Les employeurs peuvent verser des cotisations non imposables allant jusqu'à 2 500 $ par an sur les comptes de leurs employés. Ce montant compte dans la contribution annuelle maximale de 5 000 $.
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